多省发布充电设施建设五年规划千亿红利市场即将显现。近年来,伴随着电动汽车的发展,各地充电基础设施建设势头强劲。目前,已经有北京、上海、河北、福建、海南、青海等十几个省份公布了未来五年电动汽车充电设施建设规划或意见。接近200万辆的电动汽车推广计划,预示着巨大的充电设施建设市场。

2015年三元材料电池国内出货量为4.26Gwh,发展潜力突出。2015年国内动力电池需求量为15.7Gwh,其中磷酸铁锂的出货量为10.8Gwh,三元材料电池出货量为4.26Gwh,二者占整个新能源动力电池需求量的90%以上。与磷酸铁锂相比,三元材料具有高能量密度比、循环寿命厂、重量轻等特点,我们认为三元材料电池受短期政策影响有限,且目前市场价格处于历史底部位置,未来发展潜力较大。

2020年储能市场规模将达1000亿元。在2016储能国际峰会上,中关村储能产业技术联盟发布了《储能产业研究白皮书2016》,提出到2020年储能总装机规模最高将达24.2GW。此次峰会上,国家能源局相关负责人强调了储能在现代能源体系建设中的重要作用,提出在技术研发、示范应用和产业化发展方面的重点工作。

投资建议:

建议投资者重点关注储能领域当中具有较强核心竞争力的上市公司南都电源;同时建议关注各地充电桩建设规划具体的落地情况以及三元电池材料出货量增长状况等。

风险提示:

充电桩市场发展不及预期;三元材料电池政策风险;储能市场增速不及预期等。